Opções Trading Dow Jones

Estratégias para negociar a média industrial Dow Jones A Dow Jones Industrial Average (DJIA) é um dos índices de mercado de ações mais antigo e mais seguido no mundo. Aqui estão quatro estratégias para negociar este índice venerável. Tomando uma posição longa no DJIA. Talvez a maneira mais fácil e econômica de assumir uma posição longa no índice é comprar unidades do SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust, que busca fornecer resultados de investimento que correspondam ao desempenho de preço e rendimento do DJIA. Um dos maiores fundos negociados em bolsa (ETFs), o seu símbolo DIA levou a que este ETF seja mais conhecido como Diamonds. Com o DJIA atingindo recordes recordes em julho de 2014, os investidores nervosos sobre investir no índice nesses níveis poderiam adotar uma estratégia conhecida como média de dólar. Esta estratégia exige fazer o mesmo montante em dólares em um ETF como o DIA em intervalos regulares, como no início ou no final de cada mês ou trimestre. Isso garantirá que menos unidades DIA sejam compradas quando o índice subjacente estiver em níveis elevados e mais unidades forem compradas quando o índice estiver em níveis deprimidos, diminuindo o custo médio das unidades DIA ao longo do tempo. Uma vez que a trajetória do DJIA é geralmente superior em períodos de tempo prolongados, a estratégia pode resultar em retornos apreciáveis ​​se for seguido em um longo horizonte de investimento. (Saiba mais sobre ETFs no excelente vídeo do Investopedias sobre o assunto.) Tomando uma posição curta no DJIA. Um investidor que é descendente no DJIA pode assumir uma posição curta no índice através do DIA ETF. Os investidores que têm um horizonte de negociação de curto prazo podem reduzir o DJIA tomando posições em ETFs inversos como o ProShares Short Dow30 (DOG), que busca resultados de investimento diários que correspondem ao inverso do desempenho diário do DJIA. Comerciantes mais agressivos podem considerar o ProShares UltraShort Dow30 (DXD), que busca resultados duas vezes o inverso do desempenho diário de DJIAs. Tal como acontece com qualquer estratégia de venda curta, o curto prazo do DJIA só deve ser tentado por comerciantes experientes e investidores que estão familiarizados com os riscos inerentes à venda a descoberto. Negociando o DJIA usando opções. O DJIA também pode ser facilmente negociado através de opções no DIA ETF. Um investidor com fundos limitados que é otimista no DJIA pode comprar chamadas no DIA ETF, enquanto um investidor de baixa pode comprar coloca no DIA. Observe que as unidades DIA comercializam cerca de 1 100 o nível do DJIA. Por exemplo, o preço de fechamento das unidades DIA em 24 de julho de 2014 foi de 170,44, enquanto o nível de fechamento do DJIAs nesse dia foi de 17,083.380 (as unidades DIA não negociam exatamente a 1 100 o nível DJIA por causa das taxas e despesas dos ETFs). Um investidor otimista que pensa que o índice poderia ganhar pelo menos 5 no final de 2014 poderia comprar as chamadas de dezembro de 180, que estavam sendo negociadas em cerca de 0,77. Da mesma forma, um investidor em baixa que tem a visão de que o DJIA poderia diminuir pelo menos 5 por fim do ano poderia comprar o dinheiro fora do dinheiro, como o 162 de dezembro coloca, que foram negociados pela última vez em 3.04. Os investidores que já possuem as unidades DIA e pensam que o aumento adicional no DJIA é limitado poderia considerar escrever chamadas cobertas para ganhar algum rendimento premium. Cães da estratégia da Dow. Esta estratégia envolve o investimento de montantes iguais nas 10 ações do DJIA com o maior retorno de dividendos no início de um ano e mantendo-os até o final do ano, momento em que o investidor vende esses cães e desdobra o produto para os novos Cães Para o próximo ano. Esta estratégia geralmente produziu resultados favoráveis ​​ao longo do tempo. Há uma estratégia disponível para negociar a Média Industrial Dow Jones para os investidores de todas as persuasões, desde iniciantes com capital limitado até investir, a comerciantes agressivos e indivíduos de alto patrimônio com grandes conjuntos de capital à sua disposição. Divulgação: O autor não possui nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo no momento da publicação. Quer aprender a investir Obtenha uma série gratuita de e-mail de 10 semanas que lhe ensinará como começar a investir. Entregue duas vezes por semana, direto para sua caixa de entrada. Como comprar opções no Dow Jones A avenida mais fácil e econômica para negociar a Dow Jones Industrial Average (DJIA) é através de um fundo negociado em bolsa (ETF) (Ver: Estratégias para Comercializar a Dow Jones Industrial Average). Um dos ETFs mais antigos é o SPD Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA), que rastreia o DJIA e procura fornecer resultados de investimento que correspondem ao desempenho de preço e rendimento do índice. À medida que cada unidade DIA comercializa aproximadamente 1 100º do nível prevalecente da Dow Jones Industrial Average, a negociação do DIA exige um investimento substancial em capital. Por exemplo, com base em 13 de maio de 2015, nível de cerca de 18,100 para o índice DJIA e um preço de 181 para uma unidade DIA, um lote de placa custaria 18,100. Se você tem capital limitado, mas quer trocar o índice, as opções nos Diamantes, o termo coloquial do DJIA ETF pode ser um bom caminho a seguir, assumindo que você conhece os riscos envolvidos na negociação de opções. Demonstamos como comprar opções no DJIA nas seções a seguir. Tipos de Estratégias de Opção Para os propósitos deste exercício, nos concentramos nas opções de setembro de 2015 que expiram em 18 de setembro de 2015 nos Diamantes. (Para obter dicas sobre como selecionar a opção certa, consulte Escolher as opções certas para negociar em seis etapas.) A ênfase aqui é a compra (ou a longo prazo) de opções, de modo que seu risco seja limitado ao prémio pago pelas opções, Ao invés de estratégias que envolvem opções de escrita (ou de curta duração). Especificamente, nos concentramos nas seguintes estratégias de opções: Tenha em atenção que estes exemplos não levam em conta as comissões de negociação, que podem aumentar significativamente o custo de uma negociação. Long Call on the DIA Strategy. Long Call on the DJIA ETF (DIA) Fundamentação. Bullish na opção de índice subjacente (DJIA) selecionada. 183 de setembro Call Current Price (lance perguntar). 3,75 4,00 Risco máximo. 4.00 (isto é, prémio de opção pago) Intervalo de equilíbrio. Preço DIA de 187 por expiração de opção Recompensa Potencial: (preço de compensação do preço DIA prevalecente de 187) Recompensa Máxima. Ilimitado Você compraria ou iniciaria uma posição longa em uma chamada se você estivesse de alta na segurança subjacente. O máximo histórico nas unidades DIA no momento da redação foi de 182,68, que foi alcançado em 2 de março de 2015, no mesmo dia em que o índice DJIA atingiu o pico em 18.288,63. Um preço de exercício de 183 significa que você estaria à procura de que o DJIA subisse após a alta de março de 2015 até o término das chamadas de 18 de setembro de 2015. Se as unidades DIA fecharem abaixo de 183, o que corresponde a um nível Dow Jones de cerca de 18.300 por expiração da opção, você perderia o prêmio de 4 que pagou pelas chamadas. Seu preço de compensação nesta posição da opção é 187 (ou seja, o preço de exercício de 183 4 prémios pagos). O que isso significa é que, se os Diamantes fecharem exatamente em 187 em 18 de setembro, as chamadas seriam negociadas em 4, que é o preço que pagou por elas. Supondo que você os venda às 4 (antes do fechamento da negociação em 18 de setembro), você recuperaria o 4 prémio pago quando você comprou as chamadas e seu único custo seria as comissões pagas para abrir e fechar a posição da opção. Além do ponto de equilíbrio de 187, o lucro potencial é teoricamente ilimitado. No evento (improvável) em que o Dow Jones sobe para um nível de 20,000 em 18 de setembro de 2015, as unidades da DIA estarão negociando em cerca de 200. Sua ligação de 183 seria negociada em torno de 17, para um lucro 13 ordenado ou 325 Ganho em sua posição de chamada. Long Posto na Estratégia DIA. Longo ponha a decisão DJIA ETF (DIA). Baixa na opção do índice subjacente (DJIA) selecionada. Setembro 175 Coloque o preço atual (lance perguntar). 4,40 4,65 Risco máximo. 4.65 (ou seja, opção com prémio pago). Preço DIA de 170,35 por expiração da opção Recompensa Potencial: (Preço parcelado de 170,35 Preço DIA prevalecente) Recompensa Máxima. 170.35 Você iniciaria uma posição de colocação longa se você estivesse com baixa na garantia subjacente. Neste caso, você está procurando o Dow para diminuir para pelo menos 17.500 por opção de expiração, o que representa uma queda de 3.3 do seu atual nível de negociação de 18.100. Se as unidades DIA fecharem acima de 175, o que corresponde a um nível Dow Jones de cerca de 17.500 por expiração da opção, você perderia o prêmio de 4.65 que pagou pelas put. Seu preço de compensação nesta posição da opção é 170,35 (ou seja, o preço de exercício de 175 menos 4,65 prémio pago). Assim, se os Diamantes fecharem exatamente em 170.35 em 18 de setembro, as chamadas seriam negociadas a preço de compra de 4.65. Se você os vender a esse preço, você compartilhará o mesmo, com o único custo incorrido com as comissões pagas para abrir e fechar a posição da opção. Além do ponto de equilíbrio de 170,35, o lucro potencial é teoricamente um máximo de 170,35, o que aconteceria no evento impossível de os Diamantes caírem para 0 (o que exigiria que o índice DJIA também fosse negociado a zero). Sua posição de colocação ganharia dinheiro se os Diamantes estiverem negociando abaixo de 170.35 por prazo de validade, o que corresponde a um índice de cerca de 17.035. Digamos que o Dow Jones mergulha para 16.500 até 18 de setembro de 2015. Os Diamonds negociariam às 165, e as 175 colocadas teriam um preço em torno de 10, para um potencial 5.35 de lucro ou 115 em sua posição de colocação. Long Bull Call Spread na Estratégia DIA. Long Bull Call Spread no DJIA ETF (DIA) Justificativo. Bullish no Dow Jones, mas quer reduzir as Opções Premium pago selecionadas. Setembro 183 Chamada (longa) e setembro 187 Chamada (curta) Preço atual (lance perguntar). 3,75 4,00 para 183 Chamadas e 1,99 2,18 para 187 Riscos Máximos de Chamada. 2.01 (ou seja, o prémio de opção líquida pago). Preço DIA de 185,01 por opção de validade máxima máxima. 4 (ou seja, a diferença entre os preços de exibição de chamadas) menos o prémio líquido pago de 2.01 O spread de chamada de touro é uma estratégia de spread vertical que envolve iniciar uma posição longa em uma opção de chamada e uma posição curta simultânea em uma opção de chamada com o mesmo prazo de validade, mas Um preço de ataque mais alto. O objetivo desta estratégia é capitalizar uma visão de alta sobre a segurança subjacente, mas a um custo menor do que uma posição de chamada longa e definitiva. Isto é conseguido através do prémio recebido na posição de chamada curta. Neste exemplo, o prémio líquido pago é 2,01 (ou seja, prémio pago de 4 para a posição de chamada longa 183 menos o prémio recebido de 1,99 na posição de chamada curta). Observe que você paga o preço de venda quando compra ou vai por muito tempo em uma opção e recebe o preço da oferta quando vende ou abre uma opção. Seu preço de compensação neste exemplo é de um preço de 185,01 (ou seja, o preço de exercício de 183 na chamada longa 2,01 no prêmio líquido pago). Se os Diamantes estiverem negociando em 186 por opção, o seu ganho bruto seria de 3, e seu ganho líquido seria de 0,99 ou 49. O ganho bruto máximo que você pode esperar para este spread de chamada é 4. Suponha que os Diamantes estejam negociando Em 190 por opção de expiração. Você teria um ganho de 7 na posição de chamada longa 183, mas uma perda de 3 na posição de chamada curta 187, para um ganho global de 4. O ganho líquido neste caso, depois de subtrair o prêmio líquido 2.01 pago, é 1,99 Ou 99. A propagação de chamadas de touro pode reduzir significativamente o custo de uma posição de opção, mas também encapsula a recompensa potencial. Long Bear Put Spread na Estratégia DIA. Long Bear Put Spread no DJIA ETF (DIA) Justificativa. Bearish no Dow Jones, mas quer reduzir as opções Premium pago selecionadas. Setembro 175 Colocar (longo) e Setembro 173 Colocar (curto) Preço atual (pedir pedir). 4.40 4.65 para 175 Put e 3.85 4.10 para 173 Put Maximum Risk. 0,80 (ou seja, opção premium paga) Rajabilidade. Preço DIA de 174,20 por opção de validade Máxima. 2 (ou seja, a diferença entre os preços de exibição de chamadas) menos prémio líquido pago de 0,80 O spread de urso é uma estratégia de spread vertical que envolve o início de uma posição longa em uma opção de venda e uma posição curta simultânea em uma opção de venda com o mesmo prazo de validade, mas Um menor preço de exercício. O raciocínio para o uso de uma propagação do urso é iniciar uma posição de baixa em menor custo, em troca de um menor potencial de ganho. O risco máximo neste exemplo é igual ao prêmio líquido pago de 0,80 (ou seja, 4,65 prémios pagos pelo prêmio 175 e no prêmio de 3,85 recebidos pelo Short 173 Put). O ganho bruto máximo é igual à diferença de 2 no preço de exibição, enquanto o ganho líquido máximo é de 1.20 ou 150. Opções de compra no Dow Jones é uma boa alternativa à negociação do ETF devido aos requisitos de capital substancialmente mais baixos para opções de negociação , Enquanto alguém estiver familiarizado com os riscos envolvidos.